Il nostro processo d’investimento

Sviluppiamo prospettive macroeconomiche su orizzonti a lungo, medio e breve termine. Anticipare i cambiamenti del ciclo economico è fondamentale ai fini della nostra strategia di investimento e dell’asset allocation.

Esaminiamo i trend comportamentali, i movimenti marginali degli investitori e gli indicatori tecnici sul mercato e identifichiamo le incoerenze tra il consensus di mercato e le nostre prospettive, basandoci su ricerche condotte internamente. Testiamo poi le nostre ipotesi avvalendoci di modelli previsionali e del know-how dei nostri Senior Portfolio Manager. Eseguiamo revisioni dei fattori economici a cadenza giornaliera, settimanale e mensile e osserviamo in che modo incidono sull’andamento dei mercati.

Fondiamo le nostre raccomandazioni di asset allocation su una combinazione di prospettive strategiche, tematiche e tattiche che formuliamo basandoci sulla nostra comprensione dei fattori macroeconomici e, naturalmente, sulle esigenze dei nostri clienti.

Selezioniamo le tipologie e le soluzioni concrete di investimento che rispecchiano al meglio la nostra idea di investimento. La nostra selezione di titoli include fondi comuni d’investimento e hedge fund, obbligazioni, azioni, prodotti strutturati e altri investimenti alternativi.

I Portfolio Manager mettono in pratica le raccomandazioni di ricerca e di selezione di titoli in grado di soddisfare al meglio le esigenze definite nei mandati dei clienti. Quali esperti di multi-asset, sappiamo individuare gli investimenti più adatti, che altrimenti verrebbero trascurati se ci limitassimo a un’unica classe o tipologia di asset. L’azienda vanta una solida disciplina di vendita, basata sull’andamento e sulla valutazione dei mercati; pertanto, il processo di due diligence e di valutazione viene costantemente aggiornato.

Nel nostro ruolo di gestori attivi, pur non potendo prevedere il futuro, possiamo elaborare stime informate su ogni portafoglio. Le diverse dimensioni del rischio che monitoriamo attentamente, dalla liquidità a tutti i parametri di varianza, dall’esposizione ai fattori al contributo dei singoli investimenti, ci permettono di condividere una profonda comprensione tra i team. Insieme agli strumenti del settore, innoviamo e miglioriamo continuamente i nostri modelli di rischio interni per garantire che i nostri portafogli siano posizionati in modo ottimale.